NH투자증권에서 13일 두산밥캣(241560)에 대해 "탁월한 수익성, 배당금 우상향 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
NH투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "2018년 4분기 실적은 매출 1조 267억원(+15.6% y-y), 영업이익 1,030억원(+3.2% y-y, 영업이익률 10.0%) 기록. 북미 주택경기의 하락세, 유럽 건설경기 둔화 등에도 불구하고 비주택 건설경기 호조로 안정적인 판매실적 유지. 낮은 신흥국 매출 비중(10% 이하)덕분에 신흥국 환율 충격 및 구매력 악화의 영향을 받지 않은 것으로 판단"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "기대를 충족한 판매 실적에도 불구하고 원자재 가격상승, 마케팅 비용증대, 신제품 출시준비 등으로 당사 추정대비 약 1% 낮은 영업이익률 기록. 2019년까지 이익률 저하현상은 지속될 것으로 판단. 기말배당으로 주 당 500원을 지급하기로 결정. 중간배당(주 당 400원)까지 감안하면, 2년 연속 증가되는 모습(2016년 700원, 2017년 800원 지급)"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 47,000원까지 높아졌다가 2018년6월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD (MAINTAIN)
목표주가
42,671
48,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190213
BUY(유지)
40,000
20190124
BUY(신규)
40,000
20180619
BUY(유지)
38,000
20180427
매수(유지)
41,000
20180208
매수(유지)
47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190213
NH투자증권
BUY(유지)
40,000
20190213
KTB투자증권
BUY
42,000
20190213
하이투자증권
HOLD (MAINTAIN)
38,000
20190213
DB금융투자
BUY(유지)
45,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
