[ET투자뉴스]원익머트리얼_상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 13일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.89% 오른 25,350원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 14.97% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 4.8을 기록했는데, 변동성이 높은 수준을 유지했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 14.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
유니테스트	3.3%	39.1%	11.8
원익머트리얼즈	3.1%	15.0%	4.8
네패스	2.9%	19.7%	6.8
유진테크	2.7%	19.6%	7.2
주성엔지니어링	2.2%	21.4%	9.7
코스닥	0.6%	8.2%	13.6
반도체	1.3%	19.4%	14.9

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +3.14%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 3.14% 상승중이다.

유니테스트	15,300원 ▲300(+2.00%)	유진테크	13,150원 ▲1150(+9.58%)
주성엔지니어링	7,040원 ▲120(+1.73%)	네패스	13,350원 ▲700(+5.53%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 25,350원으로 7,650원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " 회계변경 요인으로 19년 손익 감소 전망, 4분기는 매출 642억원(+14% yoy), 영업이익 85억원(-4% yoy, OPM 13.3%)의 실적을 기록했다. 이로써 2018년 연간 매출액, 영업이익, 순이익은 전년비 15%, 28%, 146% 증가한 2,335억원, 422억원, 순이익 437억원으로 마감되었다. 영업이익률은 18.1%를 기록했다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김경민, 이진우 에널리스트가 " 순이익과 매력적 P/E가 답이다, 성수기 효과에 힘입어 4분기 매출은 642억원을 기록하며 하나금융투자 추정치(597억원)를 상회했다. 영업이익은 85억원을 기록하며 추정치(99억원)를 하회했다. 2019년 생산라인 램프업을 위한 수선비 등이 미리 반영되었기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.64%로 업종평균 상회. PER은 16.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	원익머트리얼즈	네패스	유니테스트	유진테크	주성엔지니어링
ROE	6.8	1.4	25.1	13.9	19.5
PER	16.2	146.9	8.2	8.0	7.9
PBR	1.1	2.1	2.1	1.1	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 1,442주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 128,660주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 53,378주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 182,038주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.91%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.91%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.9%를 보였으며 외국인은 13.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.05%로 가장 높았고, 기관이 23.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 22,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 22,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,500원대는 전체 거래의 26.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 22,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월11일 :(주)원익머트리얼즈 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com