신한금융투자에서 12일 비에이치(090460)에 대해 "디스플레이 부품사로 재평가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박형우, 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 비에이치(090460)에 대해 "18년 4분기는 매출액 2,256억원(-19%, 이하 YoY), 영업이익 331억원(-18%), 순이익 463억원(+238%)을 기록했다. 18년 연간 영업이익은 924억원(+22%), 순이익은 925억원(+99%)이다. 최근 추정치에 부합했다. 스마트폰 업황 부진에도 타 부품사들 대비 양호한 4Q18 실적이다."라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "19년, 20년 영업이익은 각각 959억원(+4%), 1,124억원(+17%)이 전망된다. 2020년까지 성장 가시성이 확보된 몇 안되는 IT 부품사다. 모바일 OLED의 고사양화와 함께 FPCB의 동반 가격 상승이 예상된다. 비에이치는 디스플레이 고객사와의 돈독한 협력 관계를 기반으로 실적 성장이 전망된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년6월 36,500원까지 높아졌다가 2019년1월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
24,833
30,000
19,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190212
매수(유지)
25,000
20190129
매수(유지)
21,500
20190122
매수(유지)
20,000
20180607
매수(유지)
36,500
20180521
매수(유지)
31,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190212
신한금융투자
매수(유지)
25,000
20190212
NH투자증권
BUY(유지)
26,000
20190212
하나금융투자
BUY
30,000
20190212
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
24,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
