[ET투자뉴스]CJ제일제당_상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 12일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.48% 하락하면서 333,000원을 기록하고 있는 CJ제일제당은 지난 1개월간 1.33% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ제일제당의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ제일제당의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ제일제당이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오리온	2.1%	-10.5%	-4.9
농심	1.8%	2.2%	1.2
오뚜기	1.3%	-0.3%	-0.1
하이트진로	1.2%	3.9%	3.2
CJ제일제당	1.1%	-1.3%	-1.2
코스피	0.6%	6.0%	10.0
음식료품	0.7%	-1.7%	-2.4

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.69%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.69% 하락하고 있다.

농심	277,500원 ▼7500(-2.63%)	오뚜기	778,000원 ▼10000(-1.27%)
하이트진로	17,350원 ▲50(+0.29%)	오리온	111,000원 ▲500(+0.45%)

증권사 목표주가 410,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ제일제당의 평균 목표주가는 410,000원이다. 현재 주가는 333,000원으로 77,000원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이경주 에널리스트가 " 자신감 있는 가격 인상 , 31일 CJ제일제당은 2월 21일부터 햇반과 다시다, 어묵, 장류 등 7개 품목의 가격을 올릴 계획이라 밝혔다. 소비자가격 기준으로 햇반은 평균 9% 오르고, 나머지품목들도 5~10% 수준에서 인상될 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 410,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 주요 품목 가격 인상, 자신감의 표출, 품목별로는 1) 햇반 9.0%, 2) 햇반컵반 6.8%, 3) 어묵7.6%, 4) 맛살 6.8%, 5) 장류 7.0%, 다시다 9.0% 등. 햇반, 어묵의 경우 지난 2018년 3월 9.0%, 9.8% 인상 이후 1년 만에, 나머지 품목의 경우 2년 만에 가격 인상을 단행하였는데, 이는 원, 부재료 및 가공비 상승 등 비용 부담이 지속적으로 상승하였기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 410,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.68%로 업종평균 수준.PER은 12.99로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ제일제당은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ제일제당	오리온	오뚜기	농심	하이트진로
ROE	5.4	10.1	10.3	5.0	3.1
PER	13.0	30.2	21.7	18.4	33.6
PBR	0.7	3.1	2.2	0.9	1.0
기준년월	2018년9월		2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 19,630주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 4,644주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 24,274주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 CJ제일제당의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 47.46%, 외국인 28.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.37%를 보였으며 개인은 24.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.84%로 가장 높았고, 개인이 28.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 338,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 338,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 338,500원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 342,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 338,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 338,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월8일 :CJ제일제당(주) (정정)타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com