[ET투자뉴스]연우, "긍정적 가이던스 제…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2019-02-12 10:11 업데이트 : 2019-02-12 10:11

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이베스트투자증권에서 12일 연우(115960)에 대해 "긍정적 가이던스 제시"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 연우(115960)에 대해 "연우의 K-IFRS 연결기준 4Q18 매출액은 전년동기대비 20.9% 증가한 704억원, 영업이익은 전년동기대비 46.4% 감소한 11억원을 기록했다. 매출액은 설립 이래 분기 최대 수준을 달성했고, 미주, 유럽, 일본, 중국 등 주요 지역의 매출액이 증가하며 수출 호조를 보였다(4Q18 수출 YoY 45.3% 증가한 357억원)."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "실적 개선의 큰 축은 1)중국을 필두로 한 수출 중심 성장과(중국향 수출 금액 2018년 1분기 8억, 2분기 17억, 3분기 23억원, 4분기 31억원) 2)생산 효율성 제고를 통한 원가율 개선이 될 것으로 판단한다. 2019년 현재 중국 로컬 브랜드 고객사가 다수 확보되어 있으며, 2019년2분기부터 본격 가동 및 연간 매출액 120억원을 목표로 하고 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 40,000원까지 높아졌다가 2018년11월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	28,375	32,000	22,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190212	BUY (MAINTAIN)	28,000
20181115	BUY (MAINTAIN)	26,000
20181022	BUY(MAINTAIN)	33,000
20180911	BUY (MAINTAIN)	33,000
20180516	매수(유지)	40,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190212	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	28,000
20190212	유안타증권	BUY (M)	30,000
20190211	KTB투자증권	BUY	30,000
20181227	유진투자증권	BUY(유지)	25,000