[ET투자뉴스]컴투스, "스카이랜더스 흥행이…" HOLD-삼성증권

발행일 : 2019-02-11 13:33 업데이트 : 2019-02-11 13:33

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 11일 컴투스(078340)에 대해 "스카이랜더스 흥행이 열쇠"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환, 이준용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 컴투스(078340)에 대해 "4분기 연결 매출액은 q-q 3.3% 증가한 1,238억원으로 컨센서스에 부합. 서머너즈워는 연말 프로모션으로 전분기대비 매출액이 7.0% 증가한 978억원 으로 추정됨. 영업이익은 서머너즈워 개발팀 인센티브 지급으로 인건비가 q-q 9.8% 증가하고, 서머너즈워 연말 프로모션으로 마케팅비용이 q-q 21.1% 증가함에 따라 y-y 28.9%, q-q 13.9% 감소한 327억원으로 컨센서스를 12.8% 하회함"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "스카이랜더스의 북미/유럽 출시 목표일이 2월 28일로 구체화. 회사는 앱스토어 검수가 지연되더라도 3월 초 출시가 가능할 것으로 전망. 캐나다등 소프트 런칭 국가의 매출 순위가 부진하였던 만큼 2월 중순 예정된 2차 업데이트의 성과와 북미/유럽 지역 마케팅 효과에 따라 흥행이 결정될 것으로 판단됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년5월 210,000원까지 높아졌다가 2019년1월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	167,267	215,000	126,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 215,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 126,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190211	HOLD	130,000
20190114	HOLD	120,000
20180809	BUY	180,000
20180713	BUY	210,000
20180511	매수	210,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190211	삼성증권	HOLD	130,000
20190211	메리츠종금증권	BUY	180,000
20190211	현대차증권	BUY	145,000
20190211	SK증권	매수(유지)	160,000