[ET투자뉴스]한국금융지주, "일회성 비용으로 예…" BUY-교보증권

발행일 : 2019-02-11 13:09 업데이트 : 2019-02-11 13:09

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

교보증권에서 11일 한국금융지주(071050)에 대해 "일회성 비용으로 예상을 하회한 FY18 4Q 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "한국금융지주의 FY18 4Q 당기순이익(연결기준)은 127억원으로 전분기 및 전년동기대비각각 91.6%, 88.9% 감소했고, 교보증권 예상을 87.4%나 하회. 이익이 큰 폭으로 감소한이유는 자회사 중 한국투자파트너스의 자산 평가액 손실 발생과, KIARA(2008년 싱가포르에 설립된 국내 자본 최초의 헤지펀드 운용사)의 투자자산에 대한 상각 처리로 약835억원의 손실이 발생했기 때문"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2018년 4분기(별도기준) 한국투자증권의 당기순이익은 900억원으로 전분기 및 전년동기대비 각각 23.8%, 7.1%씩 감소. 전체 수수료수익은 1,616억원으로 전분기대비 0.2% 소폭증가했는데, 수탁수수료 및 IB(인수주선 및 M&A자문, 그리고 이자수익), 그리고 자산관리전부문에서 양호한 실적을 시현했기 때문. 운용손익부문은 파생운용 손익은 전기대비 소폭감소했으나, 채권운용에서 손익이 증가하면서 전체 운용손익 증가"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	91,000	100,000	82,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190211	BUY	90,000
20180801	BUY(신규)	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190211	교보증권	BUY	90,000
20190208	유안타증권	BUY (M)	90,000
20190208	NH투자증권	BUY(유지)	100,000
20190208	신한금융투자	매수(유지)	85,000