[ET투자뉴스]한온시스템, "수소차에서 더욱 중…" BUY(유지)-유진투자증권

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유진투자증권에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 "수소차에서 더욱 중요한 열관리시스템 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

유진투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "수소차는 내연기관이 없기 때문에 전기차와 마찬가지로 전동 컴프레서, PTC히터등 전동화 부품군이 적용됨. 구동 모터와 배터리시스템을 위한 열관리 시스템도 장착됨. 수소차 단독으로는 고전압 쿨링팬모터, 원심식 공기압축기, COD히터 등 이 공급됨. 수소와 산소를 반응시키기 위한 압축 공기 공급장치, 연료전지스택의 열관리를 위한 장치들이 추가적으로 공급되는 것"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "한온시스템은 현대/기아차 뿐 아니라 글로벌 메이커들에게 친환경차용 공조시스템을 공급하는 글로벌 1 st 티어 공조 업체임. 경쟁사는 일본의 덴소, 독일의 말레 (Mahle), 프랑스의 발레오(Valeo) 등임. 글로벌 수소차 공조시스템 제조업체는 일본의 덴소와 한국의 한온시스템으로 압축되기 때문에 기술적인 경쟁 우위로 작용할 전망임"라고 밝혔다.

한편 "한온시스템은 오는 3월 중으로 마그나 FP&C 사업부와 합병을 완료할 예정. 마그나 FP&C 사업부 인수는 새로운 고객사 확보의 계기가 될 분 아니라, 전동화 부품군과 전기차/수소차 관련 부품을 제조하는데 필요한 핵심 기술인 BLDC 모터 원천 기술 확보라는 의미가 있음. 국내 부품사 중 독보적인 글로벌 경쟁력이 더욱 강화되는 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 19,000원까지 높아졌다가 2018년5월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)HOLD(유지)
목표주가14,78617,00012,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20190211BUY(유지)17,000
20181119BUY(유지)17,000
20181018BUY(유지)17,000
20180813BUY(유지)17,000
20180710BUY(유지)17,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20190211유진투자증권BUY(유지)17,000
20190123DB금융투자HOLD(유지)12,000
20190118한화투자증권BUY(유지)14,500
20190118한국투자증권매수(유지)14,500

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com


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