유진투자증권에서 11일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "기존의 틀을 넘어서는 비전과 포텐셜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.
유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "양호한 성적표의 원인은 (1)SK하이닉스 M15향 초기공급으로 NF3의 물량과 수익성이 안정적으로 유지되었고, (2)SK에어가스도 정유/화학 분야에서 반도체 라인업이 추가되기 시작했으며, (3)JV 자회사들의 실적도 더욱 개선되었기 때문. 무엇보다 그 동안 회사 경영진이 제시해왔던 로드맵에 따라 회사의 경영활동이 잘 진행되고 있다는 점에서 상당히 긍정적으로 평가함"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "2019년 예상 기준 P/E 10.6배, EV/EBITDA 7.2배로 해외 비교 대상 업체(에어리퀴드, 에어프로덕트, 버섬, 인테그리스)들에 비해 약 40% 및 30% 낮은 수준이다. 비교 대상 기업들에 비해 규모나 업력, 기술력 등에 있어 열위에 있는 것은 사실이나, 중장기 성장 전략과 더 높은 이익 증가율 등을 고려할 때, 밸류에이션 갭은 점차 좁혀질 가능성이 크다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 230,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
217,636
250,000
200,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수 (신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190211
BUY(유지)
230,000
20181114
BUY(유지)
230,000
20181018
BUY(유지)
230,000
20180809
BUY(유지)
220,000
20180723
BUY(유지)
220,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190211
유진투자증권
BUY(유지)
230,000
20190131
DB금융투자
BUY(유지)
250,000
20190131
신한금융투자
매수(유지)
204,000
20190131
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
230,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
