[ET투자뉴스]에스티팜_상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준

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관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 11일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.96% 오른 20,900원을 기록하고 있는 에스티팜은 지난 1개월간 19.09% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스티팜의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스티팜의 위험을 고려한 수익률은 10.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 제약업종의 위험대비수익률인 6.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스티팜이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
강스템바이오텍	3.0%	-7.8%	-2.5
펩트론	2.4%	18.1%	7.5
테라젠이텍스	2.1%	12.4%	5.8
에스티팜	1.9%	19.1%	10.0
대화제약	1.6%	15.4%	9.6
코스닥	0.7%	9.3%	13.2
제약	1.0%	6.5%	6.5

관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +1.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 제약업종은 1.58% 상승중이다.

대화제약	22,150원 ▲550(+2.55%)	테라젠이텍스	11,800원 ▲350(+3.06%)
강스템바이오텍	19,650원 ▲600(+3.15%)	펩트론	26,150원 ▲1450(+5.87%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 30.52%로 업종평균 상회. PER은 8.08로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스티팜은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스티팜	펩트론	강스템바이오텍	테라젠이텍스	대화제약
ROE	13.2	-10.4	-11.5	1.2	15.8
PER	8.1	-	-	302.5	28.2
PBR	1.1	7.8	6.0	3.6	4.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 2월1일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 4,443주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 19,058주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 23,501주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 에스티팜의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.86%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.34%를 보였으며 기관은 7.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.4%로 가장 높았고, 외국인이 13.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.73%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 20,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,050원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 21,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 21,500원대의 저항가능성과 20,050원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com