한국투자증권에서 11일 휠라코리아(081660)에 대해 "과도한 주가 하락, 매수 기회로 활용 권유"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.
한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 휠라코리아(081660)에 대해 "주가 하락의 가장 큰 이유는 차익 실현으로 판단되지만, 그 외 4분기 실적 우려, 중국 소비 경기둔화, 높은 기저 등이 우려 요인으로 작용하는 것으로 판단된다. 중국 소비 경기불확실성과 Acushnet 지분(53%) 가치 하락을 반영, 휠라코리아 목표주가를 기존 7.6만원에서 7만원(SOTP, 내재 PER 19배)으로 하향한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 2월 말 발표 예정이다. 4분기 실적 관련 우려는 1) FILA 브랜드에서 발생할 90억~100억원의 일회성 비용(재고 비용 및 인센티브)과 2) Acushnet실적 부진 가능성으로 파악된다. 당초 예상했던 것보다 FILA에서 비용 요인이 40억~50억원 추가됨을 감안할 때 4분기 영업이익은 기존 추정 760억보다 소폭 낮은 720억원(+40% YoY)으로 예상된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년12월 76,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 70,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(INITIATE)
BUY(INITIATE)
목표주가
68,556
75,000
64,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190211
매수(유지)
70,000
20181205
매수(유지)
76,000
20181113
매수(유지)
60,000
20181016
매수(유지)
60,000
20181016
매수(유지)
60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190211
한국투자증권
매수(유지)
70,000
20190129
신한금융투자
매수(유지)
64,000
20190121
NH투자증권
BUY
67,000
20190115
DB금융투자
BUY(유지)
75,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
