[ET투자뉴스]하이트진로_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 8일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.45% 오른 17,500원을 기록하고 있는 하이트진로는 지난 1개월간 4.48% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이트진로의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하이트진로의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이트진로가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데제과	2.3%	3.5%	1.5
농심	1.8%	4.4%	2.4
롯데칠성	1.4%	3.8%	2.7
오뚜기	1.3%	3.0%	2.3
하이트진로	1.2%	4.5%	3.7
코스피	0.7%	7.0%	10.0
음식료품	0.8%	-0.6%	-0.8

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 0.52% 상승중이다.

농심	282,500원 ▲3000(+1.07%)	롯데제과	175,500원 ▲4500(+2.63%)
오뚜기	783,000원 ▲17000(+2.22%)	롯데칠성	1,432,000원 ▲3000(+0.21%)

증권사 목표주가 19,300원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이트진로의 평균 목표주가는 19,300원이다. 현재 주가는 17,500원으로 1,800원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 조미진, 임수경 에널리스트가 " 낮아진 눈높이에도 시장 기대치 하회, 19년에는 매출액1조9,123억원(+1.4% y-y), 영업이익 1,175억원(+29.9% y-y) 기록할 것으로 추정. 19년은 전년도 기저효과로 영업이익은 증가하지만 수익성 턴어라운드는 제한적일 전망. 비용 증가가 지속될 가능성이 높고 레귤러 맥주의부진이 예상되므로 보수적인 접근 필요…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 시장의 시선은 2019년으로, 4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 4,717억원 (+3.2% y-y), 176억원 (-23.7% y-y)을 기록하며, 영업이익은 컨센서스를 30% 하회. 부진한 실적의 원인은 1) 레귤러 맥주 부진과 2) 마산 공장의 설비 전환(맥주->소주)과정에서 발생한 가동률 하락 때문. 소주는 양호한 시장 성장 (4% 성장예상) 및 전국적인 시장 점유율 상승 (4Q18 M/S 54% 예상)에 힘입어 매출 6% 증가했을 것으로 추정…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.92%로 업종평균 상회. PER은 32.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이트진로는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	하이트진로	농심	오뚜기	롯데제과	롯데칠성
ROE	3.1	5.0	10.3	3.1	8.5
PER	32.1	18.5	21.4	43.6	10.4
PBR	1.0	0.9	2.2	1.3	0.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월		2018년9월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 하이트진로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.9%, 외국인 22.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.9%를 보였으며 외국인은 22.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.71%로 가장 높았고, 기관이 26.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 17,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,550원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 17,550원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,550원대의 저항가능성과 17,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

2월7일 :하이트진로(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com