[ET투자뉴스]에스티팜_상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준

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관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 8일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.59% 오른 20,200원을 기록하고 있는 에스티팜은 지난 1개월간 11.6% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스티팜의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스티팜의 위험을 고려한 수익률은 6.4를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 제약업종의 위험대비수익률인 2.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스티팜이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
강스템바이오텍	2.9%	-14.9%	-5.1
바이넥스	2.1%	-6.8%	-3.2
에스티팜	1.8%	11.6%	6.4
펩트론	1.8%	1.5%	0.8
대화제약	1.4%	9.0%	6.4
코스닥	0.7%	8.0%	11.4
제약	1.0%	2.9%	2.9

관련종목들 혼조세, 제약업종 +0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 제약업종은 0.15% 상승중이다.

대화제약	21,250원 ▲400(+1.92%)	바이넥스	11,000원 ▼200(-1.79%)
강스템바이오텍	19,100원 ▲150(+0.79%)	펩트론	23,150원 ▼200(-0.86%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 30.52%로 업종평균 상회. PER은 7.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스티팜은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스티팜	펩트론	강스템바이오텍	바이넥스	대화제약
ROE	13.2	-10.4	-11.5	-8.5	15.8
PER	7.9	-	-	-	28.1
PBR	1.0	7.7	6.0	2.6	4.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 3,659주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,007주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 39,672주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 41,679주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 에스티팜의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.07%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.24%를 보였으며 기관은 9.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.84%로 가장 높았고, 외국인이 17.22%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 21,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,500원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 21,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 20,050원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 20,050원대의 지지가능성과 21,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com