NH투자증권에서 8일 나스미디어(089600)에 대해 "실적 회복세 확인이 필요"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 "전체 광고 경기가 완연한 회복세를 보이지 못하고 있고, 경쟁사의 공세가 심해지고 있으며, 동사가 높은 점유율을 차지하는 디스플레이광고가 동영상 광고의 높은 성장으로 인하여 전체 온라인 광고 시장 내에서 비중이 줄어들고 있는 점도 실적 둔화의 요인 중 하나라고 판단"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "나스미디어는 4분기 매출액 280억원(-9.5% y-y, +12.6% q-q), 영업이익66억원(-34.3% y-y, +30.9% q-q)을 기록해 영업이익 시장 컨센서스 71억원을 하회하는 부진한 실적 기록. 온라인광고(디스플레이+검색광고+모바일) 매출이 226억원으로 전년동기대비 2.1%로 감소하였고, 지난해 일회성 매출이 반영되었던 디지털방송 광고 매출이 14억원으로 전년동기대비 59.3% 감소함"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년4월 87,000원까지 높아졌다가 2018년7월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수 (유지)
HOLD(유지)
목표주가
44,667
51,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190208
HOLD(유지)
38,000
20180713
HOLD(하향)
65,000
20180418
매수(유지)
87,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190208
NH투자증권
HOLD(유지)
38,000
20190207
대신증권
BUY
51,000
20181205
신한금융투자
매수 (유지)
45,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
