[ET투자뉴스]파라다이스_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.74%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 8일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.67% 하락하면서 17,650원을 기록하고 있는 파라다이스는 지난 1개월간 12.19% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파라다이스의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 파라다이스의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 오락,문화업종의 위험대비수익률 -0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파라다이스가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아난티	4.9%	18.7%	3.8
JYP Ent.	3.2%	-9.1%	-2.8
에스엠	2.4%	-12.4%	-5.1
스튜디오드래곤	2.1%	-0.7%	-0.3
파라다이스	1.6%	-12.2%	-7.6
코스닥	0.7%	8.2%	11.7
오락,문화	1.2%	-0.9%	-0.7

관련종목들도 일제히 하락, 오락,문화업종 -0.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 오락,문화업종은 0.5% 하락하고 있다.

아난티	26,000원 ▼250(-0.95%)	JYP Ent.	28,500원 ▼300(-1.04%)
스튜디오드래곤	92,400원 ▼500(-0.54%)	에스엠	46,950원 ▼50(-0.11%)

증권사 목표주가 24,300원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파라다이스의 평균 목표주가는 24,300원이다. 현재 주가는 17,650원으로 6,650원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 박은경, 김지혜 에널리스트가 " 파라다이스시티의 비용 부담 본격화 , 4Q18 매출액은 2,155억원으로 전년대비 14% 성장하나 영업적자는 전년대비 그 폭이 확대된 162억원을 기록하며 시장 기대치 대비 실망스러울 것으로 전망.별도법인의 카지노 매출액은 전년대비 11% 증가하였는데, 방문객수 감소세도 둔화되고 방문객당 drop액도 전년대비 5% 수준의 견조한 증가세를 보이는 등 2017년 중국리스크에서 완연히 벗어난 모습…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 현대차증권의 유성만 에널리스트가 " 4분기는 비용이 문제 , 4분기 예상 매출액은 2,120억원(YoY +11.8%), 영업손실은 80억원(YoY 적자전환)로 시장컨센서스 부합하는 실적 전망. P-City 1-2차 오픈비용 반영 및 입주지연이 주 요인. 전체 드랍액은 YoY 19.7%증가한 1.6조원대의 훌륭한 수치 기록. 중국인 VIP 드랍액은 YoY16.7% 증가, 기타 VIP 드랍액이 YoY 17.2% 증가하면서 전반적인 드랍액 증가를 견인…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.47%로 업종평균 하회. PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파라다이스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	파라다이스	JYP Ent.	아난티	에스엠	스튜디오드래곤
ROE	-3.0	13.7	-2.8	2.6	4.4
PER	-	65.2	-	73.7	141.9
PBR	1.3	8.9	6.7	1.9	6.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 148,533주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 2,859,922주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 3,008,455주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.71%로 적정수준 최근 한달간 파라다이스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.71%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.78%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.74%를 보였으며 외국인은 10.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.35%로 가장 높았고, 기관이 15.08%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 18,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,200원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 18,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com