미래에셋대우에서 7일 금호석유(011780)에 대해 "수요 회복 기대 유효 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 금호석유(011780)에 대해 "금호석유의 4분기 영업이익은 839억원으로 컨센서스를 하회하였다. 다만 270억원 규모의 성과급과 합성고무 부문의 고가 재고 영향 등 일회성 요인을 제외할 경우 컨센서스와 유사한 수준으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "금호석유의 1분기영업이익은 1,013억원으로 전분기대비 개선될 전망이다. 4분기 성과급 등 일회성 요인이 제거되기 때문이다. 다만 페놀유도체 부문과 에너지 부문은 각각 아세톤 및 SMP 가격 하락 등으로 다소 둔화될 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "목표주가는 향후 3년간 예상 EPS에 목표 PER 9배를 적용하였으며 19년 예상 PER 10배 수준이다. 4분기 실적은 일회성 요인을 제거할 경우 예상치에 부합했으나 페놀유도체 부문의 실적이 둔화된 부분은 아쉬운 측면이 있다. 그러나 현재 실적 기준으로도 밸류에이션이 매력적이고 현재 ABS 등 일부 제품 스프레드는 언더슈팅하고 있어 회복이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 170,000원까지 높아졌다가 2019년1월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
115,200
130,000
97,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190207
매수
120,000
20190107
매수
120,000
20181105
매수
140,000
20180912
매수
150,000
20180806
매수
170,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190207
미래에셋대우
매수
120,000
20190207
메리츠종금증권
BUY
110,000
20190207
NH투자증권
HOLD(유지)
100,000
20190207
KTB투자증권
BUY
125,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
