KB증권에서 7일 GS(078930)에 대해 "2019년 민자발전 증설을 통한 성장 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 4조 6,343억원, 6,212억원으로 전년동기대비 각각 4.0%, 9.7% 증가할 전망이다. GS칼텍스의 1분기 영업이익은 4,510억원 (OPM 5.3%)으로 전분기대비 흑자전환하고, 전년동기대비 60.7% 증가할 전망이다. 국제유가 상승으로 인해 재고평가손실의 일부 환입이 예상되고, 래깅마진도 12월대비 상승하고 있다"라고 밝혔다.
한편 "2019년 상반기에는 200MW 규모의 GS E&R 포천 발전설비가 신규 완공될 예정이다. 국제유가 하락으로 인해 SMP 상승폭이 2018년대비 둔화될 수 있지만, 민자발전의 신증설을 통한 이익성장은 충분히 가능하다는 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 84,000원까지 높아졌다가 2018년11월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 68,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
72,750
91,000
61,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190207
BUY(유지)
68,000
20181112
BUY(유지)
64,000
20180809
BUY(유지)
70,000
20180724
BUY(유지)
70,000
20180601
매수(유지)
80,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190207
KB증권
BUY(유지)
68,000
20190207
신한금융투자
매수(유지)
67,000
20190201
현대차증권
BUY
72,000
20190201
유진투자증권
BUY(유지)
61,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
