[ET투자뉴스]LS산전, "우려보다는 괜찮을 …" BUY-대신증권

발행일 : 2019-02-07 10:08 업데이트 : 2019-02-07 10:08

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대신증권에서 7일 LS산전(010120)에 대해 "우려보다는 괜찮을 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LS산전(010120)에 대해 "4Q18 연결기준 실적은 매출액 6,188억원(+2.3% yoy) 영업이익 433억원(+84.9% yoy) 영업이익률 8.8%(+4.9%p yoy)을 전망. 추정치는 컨센서스영업이익 449억원에 부합하는 수준. 전력기기 부문은 매출액 1,563억원(+1.1%p yoy)으로 전년과 비슷. 전력인프라는 1,506억원(-13.9% yoy +16.1% qoq), IT투자 감소의 영향을 받았으나 정유화학 관련 투자가 일부 방어"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "현재가 대비 작년과 올해 PER은 각각 9.9배, 9.2배로 역사적 저점 수준. 동사의 다변화된 포트폴리오 상 IT 투자 감소 영향은 주가에 기반영. 한전기술의 1차적 수주 목표 지역은 아프리카와 중동. 2013년~2014년 코트디부아르, 모로코, 세네갈 EPC 수주 가능성 높음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 한때 2019년1월 65,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 70,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	72,333	80,000	70,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190207	BUY	70,000
20190130	BUY	65,000
20190110	BUY	70,000
20181122	BUY	70,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190207	대신증권	BUY	70,000
20190130	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	70,000
20190130	NH투자증권	BUY(유지)	73,000
20190130	KTB투자증권	BUY	73,000