[ET투자뉴스]LG상사, "석탄 시황 회복이 …" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-02-07 09:36 업데이트 : 2019-02-07 09:36

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현대차증권에서 7일 LG상사(001120)에 대해 "석탄 시황 회복이 관건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG상사(001120)에 대해 "지난해 4분기 영업실적은 당초 전망치를 크게 하회하는 부진한 실적 기록. 올해도 물류부문의 선전은 긍정적이나, 자원과 인프라 부문의 감익으로 매분기별 실적 모멘텀은 부진할 전망. 부진한 4분기 실적을 감안해 올해 연간 수익예상을 하향하며, 목표주가를 기존 26,000원에 서 21,000원으로 하향 조정함"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "지난해 4분기 연결기준 매출액 2조 6,790억원 (YoY -22.2%), 영업이익 36억원 (YoY -86.5%)으로 당초 전망치를 크게 하회한 부진한 실적 기록. 매출액은 IFRS 15 적용에 따라 트레이딩사업 매출인식 기준을 기존 총매출액에서 순매출액으로 변화한 요인으로 감소 폭이 크게 나타남. 영업이익은 인프라와 물류 부문은 증가했지만, 자원 부문의 큰 폭 감소 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 37,000원까지 높아졌다가 2018년10월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(하향)
목표주가	20,400	22,000	17,300

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 17,300원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190207	BUY	21,000
20181025	BUY	26,000
20180727	BUY	29,000
20180426	매수	32,000
20180201	매수	37,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190207	현대차증권	BUY	21,000
20190201	삼성증권	BUY	21,000
20190201	신한금융투자	TRADING BUY (유지)	18,500
20190201	미래에셋대우	BUY	22,000