[ET투자뉴스]하나투어, "일본 노선의 회복이…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-02-07 09:31 업데이트 : 2019-02-07 09:31

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

현대차증권에서 7일 하나투어(039130)에 대해 "일본 노선의 회복이 요구되는 상황 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

현대차증권 유성만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하나투어(039130)에 대해 "4분기 매출액은 1,937억원(YoY +16.0%), 영업이익은 31억원(YoY -68.0%)로 시장 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 유럽 노선을 제외한 노선, 특히 동사의 주요 노선인 일본과 동남아 노선의 부진이 이어졌으나 Cut-off관련 올해 1분기 실적부문이 작년 4분기에 반영되면서 별도 부문의 기대이상의 실적 기록"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "하나투어에 대하여 투자의견 매수 및 목표주가 85,000원으로 상향. 올해 1분기 Cut-off 부문이 작년 4분기로 반영되어 별도부문은 기대이상의 실적. 면세점은 약0억 초반대의 영업적자를 기록하면서 실적 개선이 이어지는 상황. 일본의 인플루엔자 대유행으로 주요 노선인 일본과 하나투어 재팬의 회복지연"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 140,000원까지 높아졌다가 2019년1월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 85,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	86,250	94,000	80,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 94,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190207	BUY	85,000
20190109	BUY	80,000
20181102	BUY	90,000
20181008	BUY	90,000
20180802	BUY	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190207	현대차증권	BUY	85,000
20190207	하나금융투자	BUY	80,000
20190123	한화투자증권	BUY(유지)	85,000
20190118	삼성증권	BUY	80,000