[ET투자뉴스]삼성SDI_거래비중 기관 30.99%, 외국인 34.18%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 7일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.3% 오른 234,500원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 16.67% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 6.6을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 15.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	3.7%	22.3%	6.0
SK하이닉스	2.9%	32.9%	11.3
삼성SDI	2.5%	16.7%	6.6
LG전자	2.3%	5.5%	2.3
삼성전자	1.6%	25.4%	15.8
코스피	0.6%	9.8%	16.3
전기전자	1.6%	24.2%	15.1

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.38%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.38% 상승중이다.

SK하이닉스	77,500원 ▲1600(+2.11%)	삼성전기	112,500원 ▲2000(+1.81%)
삼성전자	46,950원 ▲600(+1.29%)	LG전자	65,600원 ▲200(+0.31%)

증권사 목표주가 311,900원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 311,900원이다. 현재 주가는 234,500원으로 77,400원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 김철중 에널리스트가 " 1Q19, 마지막 매수 기회, 4Q18 Review: 매출액 2.5조원(-1.8% QoQ, +33.7% YoY), 2,487억원(+3.0% QoQ, +109.7 YoY) 기록…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 350,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김운호 에널리스트가 " 대세 상승 초기 국면, 2019년 1분기 실적은 이전 전망에 비해 서 낮지만 개선되는 속도는 이전 전망에 비해서 빠르게 진행될 것으로 기대한다. 이 익 개선은 1분기를 저점으로 매 분기 증가할 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.7%로 업종평균 수준.PER은 21.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	삼성SDI	삼성전자	삼성전기	LG전자	SK하이닉스
ROE	6.0	19.1	6.0	10.7	27.3
PER	21.3	6.0	27.9	6.2	4.5
PBR	1.3	1.1	1.7	0.7	1.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 1월28일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 699,352주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 113,509주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 812,861주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.98%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.99%, 외국인 34.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.18%를 보였으며 기관은 30.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.13%로 가장 높았고, 개인이 33.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 31.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 216,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 216,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 216,500원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 208,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 216,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 216,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com