한국투자증권에서 1일 SK이노베이션(096770)에 대해 "악재는 지나갔다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "4분기 영업적자는 2,788억원으로 당사 추정치를 1,200억원 하회했고 컨센서스또한 큰 폭으로 하회했다. 유가 하락에 따른 정유부문 손실은 예상수준이었다. 그러나 석유화학 및 윤활유 부문의 영업이익이 재고평가 손실과 구매심리 악화에 따른 시황 부진으로 추정치를 1,280억원 하회했다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "정유부문은 유가 하락에 따른 재고평가손실 및 한달 후행정제마진 적자전환으로당사 추정치 수준인 5,547억원의 영업적자를 기록했다. 그러나 유가 상승과 정기보수에 따른 정제마진 정상화로 1분기부터 실적은 V자로 반등할 전망이다. 석유화학 영업이익은 전분기대비 28% 감소하고 당사 추정치는 754억원 하회했다"라고 밝혔다.
한편 "적극적으로 매수할 시기다. 부진한 실적에도 불구하고 주주환원을 위해 작년과 동일한 배당금을 유지함에 따라 배당성향은 2018년 44%로 전년대비 9%p 증가했다. 상반기는 유가 상승과 정제마진 정상화로 실적이 V자로 반등할 것이다. 하반기는 미국 원유수출 파이프라인 완공에 따른 원가경쟁력 회복이 기다리고 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년9월 320,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 280,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD(유지)
목표주가
243,000
280,000
200,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190201
매수(유지)
280,000
20181119
매수(유지)
320,000
20181105
매수(유지)
320,000
20181012
매수(유지)
320,000
20180910
매수(유지)
320,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190201
현대차증권
BUY
240,000
20190201
유진투자증권
BUY(유지)
270,000
20190201
삼성증권
BUY
260,000
20190201
신한금융투자
매수(유지)
240,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
