[ET투자뉴스]삼성엔지니어링, "영업이익 3,000…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-01 17:23 업데이트 : 2019-02-01 17:23

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하나금융투자에서 1일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "영업이익 3,000억 시대로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 윤승현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 79.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "삼성엔지니어링의 2018년 4분기 실적은 매출액 1.6조원으로 전년비 26.9% 증가했고, 영업이익은 565억원으로 전년비 729% 증가한 것으로 잠정 발표됐다.영업이익 단에 영향을 미친 항목으로 UAE의 CBDC에서300억규모의 준공관련 비용상승을 반영하였고, 하이테크 부문에서는 정산이익이 다소 발생하며 500억대 영업이익 시현하였다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "삼성엔지니어링은 2019년 가이던스로 수주 6.6조원, 매출6.2조원과 영업이익 3,000억원으로 발표했다. 영업이익 가이던스는 2016년 이후 처음 발표하였고, OPM 5% 수준의양호한 수준의 예상이다. 지분법으로 잡히는 사업(타이오일등)도 존재하므로 이를 반영하면 이익체력이 어느정도 회복했다고 판단한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 15,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 30,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(INITIATE)	HOLD(유지)
목표주가	22,088	30,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 35.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	30,000
20181203	BUY	30,000
20181114	BUY	25,000
20181108	BUY(상향)	25,000
20180727	NEUTRAL	15,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	유진투자증권	BUY(유지)	23,000
20190201	유안타증권	BUY(유지)	22,500
20190201	키움증권	BUY(MAINTAIN)	23,000
20190201	하나금융투자	BUY	30,000