[ET투자뉴스]LG전자, "원가 부담 축소와 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-01 17:13 업데이트 : 2019-02-01 17:13

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하나금융투자에서 1일 LG전자(066570)에 대해 "원가 부담 축소와 가전이 희망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 108,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호, 이준민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "LG전자의 18년 4분기 매출액은 15조 7,723억원(YoY -7%,QoQ +2), 영업이익은 757억원(YoY -79%, QoQ -90%)을 기록했다. MC부문의 매출액이 1조 7,082억원(YoY -42%,QoQ -16)으로 부진해 영업적자가 3,223억원으로 확대된것이 실적 악화의 주요인으로 파악된다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "LG전자의 19년 1분기 매출액은 15조 2,135억원(YoY +1%,QoQ -4%), 영업이익은 7,659억원(YoY -31%, QoQ+912%)으로 전망한다. 18년 1분기에 1조 1,078억원이라는높은 이익을 시현했는데, 이는 H&A와 HE부문의 영업이익률이 각각 11%, 14%로 양호했기 때문이다. HE부문은 18년상반기 스포츠 이벤트 효과로 수요가 양호했기 때문에 19년 상반기는 역기저가 불가피하다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 143,000원까지 높아졌다가 2018년10월 108,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 108,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD (M)
목표주가	86,737	108,000	72,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 108,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	108,000
20181113	BUY	108,000
20181026	BUY	108,000
20181008	BUY	115,000
20180727	BUY	129,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	대신증권	BUY	85,000
20190201	유진투자증권	BUY(유지)	84,000
20190201	삼성증권	BUY	72,000
20190201	신한금융투자	매수(유지)	83,000