[ET투자뉴스]LG전자, "스마트폰 불확실성과…" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2019-02-01 16:53 업데이트 : 2019-02-01 16:53

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키움증권에서 1일 LG전자(066570)에 대해 "스마트폰 불확실성과 상반기 계절성 사이 "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG전자(066570)에 대해 "4분기 잠정 실적 이후 세부 내용을 살펴보니, 예상대로 MC 사업부의 대규모손실이 실망스러운 실적의 원인이었다.스마트폰 시장 침체, 보급형 제품 경쟁 심화에 따라 MC 사업부 매출이 전년동기 대비 42%나 급감했고, 연말 유통재고 건전화를 위한 마케팅 비용이 증가했다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익 전망치를 8,887억원에서 7,778억원(QoQ 928%, YoY -30%) 으로 하향 조정한다. 글로벌 수요 환경은 부정적이지만, 반도체, 패널 등 주요 재료비 원가 하락, 신흥국 통화 약세 진정 등 긍정적 변화 요인들도 공존하고 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 140,000원까지 높아졌다가 2019년1월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD (M)
목표주가	86,737	108,000	72,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY(MAINTAIN)	100,000
20190108	BUY(MAINTAIN)	100,000
20181210	BUY(MAINTAIN)	120,000
20181112	BUY (MAINTAIN)	120,000
20181026	BUY(MAINTAIN)	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	대신증권	BUY	85,000
20190201	유진투자증권	BUY(유지)	84,000
20190201	삼성증권	BUY	72,000
20190201	신한금융투자	매수(유지)	83,000