[ET투자뉴스]SK이노베이션, "2019년 상고하저…" BUY-유안타증권

발행일 : 2019-02-01 16:41 업데이트 : 2019-02-01 16:41

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유안타증권에서 1일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2019년 상고하저 흐름 예상!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK이노베이션㈜의 2018년 4분기 잠정 실적(1월 31일 발표)은 ‘매출액 13.9조원, 영업손실 △2,788억원(재고평가전 영업이익 2,495억원), 지배주주 순이익 2,268억원’ 등이다. 국제유가 하락에 따른 대규모 재고손실에도 불구하고, 지배주주 순이익은 흑자를 기록했다. 파생상품으로 헷지에 성공했기 때문이다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2019년 펀더멘탈 혼조 속에 고배당이 주가를 지지해 줄 전망이다. 국제유가 상고하저, 정제마진 상저하고, PX마진 상고하저 흐름이 예상된다. 특히, 지난 11 ~12월 바닥까지 떨어진 국제유가 반등이 진행되는 2분기 초 중반까지 주가는 긍정적이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 330,000원까지 높아졌다가 2019년1월 260,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 260,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	243,000	280,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	260,000
20190102	BUY	260,000
20180702	BUY	290,000
20180430	매수	320,000
20180312	매수	330,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	현대차증권	BUY	240,000
20190201	유진투자증권	BUY(유지)	270,000
20190201	삼성증권	BUY	260,000
20190201	신한금융투자	매수(유지)	240,000