[ET투자뉴스]GS홈쇼핑, "예상치에 부합했던 …" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-02-01 16:18 업데이트 : 2019-02-01 16:18

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신한금융투자에서 1일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "예상치에 부합했던 4분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 255,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박희진, 박상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "4분기 별도 영업이익은 전년동기대비 5.6% 증가한 411억원을 기록해 예상치(시장 419억원, 당사 436억원)에 부합했다. 지난 1분기부터 연중 내내 반영된할인권 환입액 관련 이익 반영은 41억원으로 예상 수준이었다. 순이익은 34.0%YoY 감소했다. 순이익의 경우 관계 기업(러시아: 지분 투자로 진출, 중국: 소싱법인 자회사) 지분 손상 차손 103억원 반영으로 부진했다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "실적 발표와 함께 현금 배당 결정도 함께 공시되었다. 주당 배당금은 7천원으로전년대비 500원 상승했다. 배당 성향은 기존 대비 하락했으나 기존 회사 측의가이던스인 30% 이상을 유지했다. 기말 시가 배당률 역시 3% 후반을 기록해업종 내 가장 높은 수준을 유지했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 280,000원까지 높아졌다가 2018년5월 255,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 255,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	241,857	270,000	215,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 255,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	매수(유지)	255,000
20181207	매수(유지)	255,000
20181105	매수(유지)	255,000
20181012	매수(유지)	255,000
20180731	매수(유지)	255,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	유진투자증권	BUY(유지)	245,000
20190201	신한금융투자	매수(유지)	255,000
20190201	유안타증권	BUY(유지)	215,000
20190201	NH투자증권	BUY(유지)	250,000