[ET투자뉴스]CJ제일제당, "주요 품목 가격 인…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-02-01 16:11 업데이트 : 2019-02-01 16:11

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삼성증권에서 1일 CJ제일제당(097950)에 대해 "주요 품목 가격 인상, 자신감의 표출"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 410,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "품목별로는 1) 햇반 9.0%, 2) 햇반컵반 6.8%, 3) 어묵7.6%, 4) 맛살 6.8%, 5) 장류 7.0%, 다시다 9.0% 등. 햇반, 어묵의 경우 지난 2018년 3월 9.0%, 9.8% 인상 이후 1년 만에, 나머지 품목의 경우 2년 만에 가격 인상을 단행하였는데, 이는 원, 부재료 및 가공비 상승 등 비용 부담이 지속적으로 상승하였기 때문"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 가격 인상 품목의 2018 연간 매출액은 약 5,900억으로, 품목별 가격 인상폭을 감안 시 2019 가공식품 매출은 약8.2% 증가할 것. 이론적으로는 2019 가공식품 영업이익이 15% 증가할 수 있는 이벤트"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 480,000원까지 높아졌다가 2018년5월 410,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 410,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	451,071	510,000	400,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 410,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	410,000
20190116	BUY	410,000
20181205	BUY	410,000
20181116	BUY	410,000
20181109	BUY	410,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	삼성증권	BUY	410,000
20190201	한국투자증권	매수(유지)	410,000
20190111	KB증권	BUY(유지)	425,000
20190109	하이투자증권	BUY (MAINTAIN)	460,000