[ET투자뉴스]S&T모티브, "긍정요인과 부정요인…" HOLD-삼성증권

발행일 : 2019-02-01 16:09 업데이트 : 2019-02-01 16:09

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삼성증권에서 1일 S&T모티브(064960)에 대해 "긍정요인과 부정요인의 혼재 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 S&T모티브(064960)에 대해 "4Q18실적은 자회사 실적부진으로 컨센서스를 하회하였으나, 매출비중 70%의 자동차부품부문은 현대/기아차향 xEV모터 및 클러스터 등 전장부품 매출증가로 회복세 기록. 2019년에 긍정적요인은 현대/기아차향 EV모터 및 GM향 변속기오일펌프 매출증가, 방산부문 매출회복."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "자동차부품매출 회복은 긍정적이나, 2018년 말 주가 저점대비 40%상승하여, 추가상승여력은 제한적으로 판단. 2019년 실적기준 기존 Target P/E 8배를 유지, 목표주가를 34,000원으로 10%상향하지만 투자의견 "Hold"유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년1월 60,000원까지 높아졌다가 2018년11월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY	HOLD(하향)
목표주가	37,643	43,000	32,500

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 32,500원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	HOLD	34,000
20181105	HOLD	30,000
20180730	HOLD	40,000
20180425	HOLD	40,000
20180424	HOLD	48,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	삼성증권	HOLD	34,000
20190201	신한금융투자	매수(유지)	40,000
20190201	NH투자증권	HOLD(하향)	38,000
20190121	현대차증권	BUY	39,000