[ET투자뉴스]LG전자, "1분기는 괜찮다…" BUY-대신증권

발행일 : 2019-02-01 15:37 업데이트 : 2019-02-01 15:37

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대신증권에서 1일 LG전자(066570)에 대해 "1분기는 괜찮다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG전자(066570)에 대해 "연결, 2018년 4분기 매출은 15.8조원(-7% yoy /2.2% qoq), 영업이익은 757억원(- 79.4% yoy / -89.9% qoq), 지배순이익 -1,703억원(적자전환 yoy / qoq) 시현. MC 및 HE의 매출 둔화, 수익성 하락으로 부진한 실적 평가"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "MC부문은 3,223억원 영업적자, 스마트폰 판매 부진으로 매출 감소와 마케팅 비용 증가에 기인. HE 부문은 TV 판매 둔화 및 경쟁 심화로 마케팅 비용 증가, 또한 계절적인 영향으로 H&A 부문도 마진율 하락 시현"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 140,000원까지 높아졌다가 2019년1월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD (M)
목표주가	86,737	108,000	72,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	85,000
20190109	BUY	85,000
20181219	BUY	95,000
20181112	BUY	105,000
20181026	BUY	105,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	대신증권	BUY	85,000
20190201	유진투자증권	BUY(유지)	84,000
20190201	삼성증권	BUY	72,000
20190201	신한금융투자	매수(유지)	83,000