[ET투자뉴스]GS, "배당에 대한 신뢰가…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-02-01 15:29 업데이트 : 2019-02-01 15:29

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현대차증권에서 1일 GS(078930)에 대해 "배당에 대한 신뢰가 높다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.4%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 GS(078930)에 대해 "4Q18 실적은 매출액 4.3조원(-8.2% qoq, +7.8% yoy), 영업이익 4,138억원(-40.0 qoq, -21.3%yoy) 기록하여 당사 전망치와 컨센서스를 하회. 이는 GS칼텍스 저가법 적용으로 인한 1회성손실 확대에 따른 영향"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "늘어나는 이익을 바탕으로 배당액 역시 지속 증가할 것. 동사는 2014년 적자를 기록하였음에도 배당을 시행하였고, 그 이후에도 꾸준히 배당을 증가시켜왔음. 그만큼 배당에 대한 신뢰가높음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 82,000원까지 높아졌다가 2018년7월 72,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	67,333	91,000	27,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 59.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 91,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	27,000
20190108	BUY	72,000
20181109	BUY	72,000
20181010	BUY	72,000
20180709	BUY`	72,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	현대차증권	BUY	27,000
20190201	유진투자증권	BUY(유지)	61,000
20190201	한국투자증권	매수(유지)	91,000
20190201	DB금융투자	BUY(유지)	65,000