[ET투자뉴스]LG전자, "스마트폰 이대로 괜…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2019-02-01 11:52 업데이트 : 2019-02-01 11:52

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

KTB투자증권에서 1일 LG전자(066570)에 대해 "스마트폰 이대로 괜찮을까 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "4분기 잠정 실적 이후 세부 실적 공개. MC 사업부 3,220억원 적자 기록. 신모델 출시에도 판매 부진으로 외형은 줄었던 반면 마케팅 비용 증가로 실적 크게 부진. 이보다 더욱 우려스러운 점은 2019년 스마트폰 시장 상황이 나아지지 않는다는 것"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 " 4Q18 매출액 15조 7,723억원(QoQ +2.2%, YoY -7.0%), 영업이익 757억원(QoQ -89.9%, YoY -79.4%) 기록. 모바일 부진에 따른 MC 적자폭 확대와 TV 경쟁 심화에 따른 HE 수익성 악화 영향"라고 밝혔다.

한편 "HE는 경쟁사의 공격적인 연말 프로모션으로 TV 전반 수익성에 부정적인 영향이 있었던것으로 추정. TV 수요는 올해도 정체된 가운데 중화권 제조사 진입으로 세트 경쟁 더욱치열해질 것으로 전망. HA는 매크로 환경은 좋지 않지만 국내 신성장 제품 출시를 통해전년 수준의 성과 달성 가능할 것으로 예상"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 140,000원까지 높아졌다가 2018년12월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD (M)
목표주가	87,000	108,000	72,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	80,000
20190109	BUY	90,000
20181221	BUY	90,000
20181026	BUY	100,000
20180905	BUY	110,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	NH투자증권	BUY(유지)	83,000
20190201	KTB투자증권	BUY	80,000
20190201	KB증권	BUY(유지)	80,000
20190201	IBK투자증권	매수(유지)	85,000