[ET투자뉴스]아모레퍼시픽, "우려와 기대가 공존…" HOLD(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-02-01 11:30 업데이트 : 2019-02-01 11:30

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

NH투자증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "우려와 기대가 공존하는 구간"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진, 임수경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "투자의견 Hold, 목표주가 200,000원 유지. 면세 채널을 제외한 나머지 채널의 감소세는 여전히 크게 우려되는 요인이지만, 중국인 입국자수 증가 및 중국 실적 회복에 대한 기대감 공존. 중국인 입국자수 반등 시그널이 나타날 시 주가 급등할 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 매출액 1조2,241억원(+7.4% y-y), 영업이익 238억원(-69.1% y-y), 당기순이익 5억원(-97.3% y-y) 시현. 연간기준 매출액 5조2,778억원(+3.0% y-y), 영업이익 4,820억원(-19.2% y-y), 당기순이익 3,348억원(-15.9% y-y) 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년7월 406,000원까지 높아졌다가 2019년1월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 200,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	보유
목표주가	193,667	235,000	160,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 235,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	HOLD(유지)	200,000
20190116	HOLD(신규)	200,000
20180912	BUY(유지)	360,000
20180903	BUY(유지)	360,000
20180727	BUY(유지)	360,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	SK증권	중립(하향)	200,000
20190201	NH투자증권	HOLD(유지)	200,000
20190201	KB증권	HOLD(유지)	180,000
20190201	IBK투자증권	매수(유지)	235,000