[ET투자뉴스]SK이노베이션, "Hit the Bo…" BUY-SK증권

발행일 : 2019-02-01 11:24 업데이트 : 2019-02-01 11:24

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SK증권에서 1일 SK이노베이션(096770)에 대해 "Hit the Bottom"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

SK증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "동사는 4Q18 영업이익 -2,789억원을 기록, 4Q14 이후 분기 첫 영업적자를 기록했다. 10월 고점 대비 -40% 급락한 국제유가 영향으로 발생한 재고평가손실 -4,523억원 탓이다. 사업부별 실적은 석유 -5,540억원, 화학 2,495억원, 윤활유 740억원, 광구 799억원, 기타 -1,283억원을 기록, 18년 연간 이익 2.1조원을 달성했다"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사는 유가 안정화에 따른 이익 회복 외에 (1) IMO2020 황규제, (2) 전지 사업확장, 두 가지 모멘텀을 보유했다. IMO2020 황규제 시행을 11개월 앞둔 현 시점에서 저유황유 설비 투자를 집행한 동사의 대응력이 돋보인다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 240,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	248,250	320,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	240,000
20181001	매수(유지)	240,000
20180709	매수(유지)	230,000
20180403	매수(유지)	230,000
20180108	매수(유지)	230,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	SK증권	BUY	240,000
20190201	교보증권	BUY	230,000
20190201	NH투자증권	BUY(유지)	240,000
20190201	KTB투자증권	BUY	255,000