[ET투자뉴스]두산_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 1일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.98% 하락하면서 114,000원을 기록하고 있는 두산은 지난 1개월간 12.87% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산의 위험을 고려한 수익률은 5.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 18.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
두산	2.3%	12.9%	5.5
제일기획	1.9%	6.5%	3.4
삼성엔지니어링	1.9%	-8.9%	-4.6
GKL	1.9%	5.4%	2.8
이노션	1.8%	9.4%	5.1
서비스업	0.8%	6.9%	8.6
코스피	0.6%	10.8%	18.0

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 서비스업업종은 0.45% 상승중이다.

제일기획	23,650원 ▲150(+0.64%)	이노션	69,000원 ▼1500(-2.13%)
삼성엔지니어링	15,900원 ▼850(-5.07%)	GKL	25,500원 ▼250(-0.97%)

증권사 목표주가 163,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산의 평균 목표주가는 163,000원이다. 현재 주가는 114,000원으로 49,000원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 정대로 에널리스트가 " 자체사업 실적 개선 → 주주환원정책 강화, 동사는 자체사업 내 안정적인 포트폴리오 구축 및 신규사업 확대를 통한 꾸준한 실적 개선을 바탕으로 분기배당, 자기주식 소각 등 주주가치 증대를 이끄는 적극적인 주주환원정책 시행 중. 이러한 흐름은 19년에도 지속될 것으로 기대. 18년 예상 연간 배당금 5,300원 기준 현재 배당수익률 약 4.5%로 파악되며, 보통주 기준 자사주를 약 18.1% 보유하고 있음…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 150,000원을 제시했고, NH투자증권의 김동양, 박광삼 에널리스트가 " 연료전지는 수소경제의 주요 축, 2019년 상반기 연료전지 전용 LNG요금제 도입, 신재생에너지인증서(REC)의 연료전지 가중치 유지(태양광？풍력 대비 2배), 새만금연료전지(2022년, 100MW) 같은 대규모 사업 추진 등 정책적 지원 계획. 또한, 설치확대에 따른 규모의 경제로 설치비와 발전단가 하락하는 선순환 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 179,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.09%로 업종평균 상회. PER은 56.89로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.27로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	두산	삼성엔지니어링	제일기획	이노션	GKL
ROE	0.5	0.6	15.1	11.2	14.4
PER	56.9	494.4	19.7	17.7	19.9
PBR	0.3	3.1	3.0	2.0	2.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 두산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.16%, 외국인 32.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 36.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.56%를 보였으며 개인은 31.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.56%로 가장 높았고, 기관이 24.84%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 117,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 117,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 117,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 121,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 117,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 117,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월11일 :(주)두산 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)


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