[ET투자뉴스]한국전력, "꿈보다 해몽…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2019-02-01 10:47 업데이트 : 2019-02-01 10:47

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KTB투자증권에서 1일 한국전력(015760)에 대해 "꿈보다 해몽"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 신지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "도매요금 연동제가 도입된다면 도입 시에 정해질 CoE 수준에 따라 적정 PBR배수가도출될텐데, 현재 거래되는 PBR 0.32보다는 훨씬 높을 가능성이 다분함. 즉, 장기투자전략을 취할 수 있는 낮은 주가 수준"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "김종갑사장의 29일 기자간담회 발언을 정리하면, ① 연내까지 도매요금 연동제 시행검토, ② 상반기 내에 누진제, 산업용경부하 개편 마무리하길 희망, ③ 2018년 원가 이하로판 전기가 4.7조원, ④ 2018년 신재생 육성 등 정책비용이 1.2조원 늘어나 6조원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 45,000원까지 높아졌다가 2018년7월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	39,583	47,000	33,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190201	BUY	43,000
20181128	BUY	43,000
20181114	BUY	43,000
20181005	BUY	43,000
20180814	BUY	45,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190201	KTB투자증권	BUY	43,000
20190130	하나금융투자	BUY	43,000
20190111	유진투자증권	BUY(유지)	47,000
20190102	NH투자증권	BUY(유지)	44,000