IBK투자증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3년 누적 최저점 확인, 19년 개선 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 235,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2018년 아모레퍼시픽의 실적 부진은 순수 내수 채널과 브랜드 전체적으로 시장 변화를 반영하지 못했기 때문으로 판단된다. 상대적으로 4분기 면세점과 중국은 적극적인 디지털 전략을 강화하며 설화수(30%), 헤라(40%) 등 럭셔리의 성장성은 재확인되었다. 물론 중국 내 이니스프리의 전략은 변화는 절실한 상황이다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "2019년 IBK 전망치는 매출액 58,281억원(+10.4%), 영업이익 6,051억원(+25.6%)를 제시한다. 동사는 3년 연속 실적 부진이 이어지며 과거 성장의 축이었던 면세점과 중국뿐만 아니라 국내 포지셔닝에 대한 균형 악화가 전면으로 드러냈다"라고 밝혔다.
한편 "2019년 상반기 아모레퍼시픽은 국내 프리미엄 및 매스 채널 내 히트 아이템 강화, 디지털 채널의 경쟁 우위 제고, 아리따움의 신속한 신모델 전환에 대한 전략 실천과 이에 따른 방향성과 실적 개선을 가시화 해야 할 것이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 390,000원까지 높아졌다가 2018년10월 235,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 235,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
195,333
235,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 235,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190201
매수(유지)
235,000
20181030
매수(유지)
235,000
20180727
매수(유지)
350,000
20180704
매수
390,000
20180530
매수(유지)
390,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190201
IBK투자증권
매수(유지)
235,000
20190201
DB금융투자
HOLD(유지)
165,000
20190124
SK증권
매수(유지)
200,000
20190121
메리츠종금증권
TRADING BUY
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
