한화투자증권에서 1일 LG전자(066570)에 대해 "밸류에이션 매력에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "동사는 4분기에 별도 기준 실적으로 매출액 13.6조 원, 영업적자 305억 원을 기록했다. 가전과 TV 부문에서는 양호한 실적을 나타냈지만,모바일 사업에서 3223억 원의 영업적자를 기록한 것이 전사 실적에 악영향을 미쳤다. 전세계적으로 경기가 둔화되고, 스마트폰 신제품에 대한 소비자 반응이 냉대해진 것이 주요 원인이다. MC 부문 분기 매출액이 2조 원 미만으로 떨어진 것은 지난 10년 간 없었던 일이다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "우리는 동사의 1분기 별도 기준 실적으로 매출액 13.2조 원, 영업이익6791억 원을 전망한다. 이는 전년동기 대비 감소하는 수치이지만, 4분기에 비해서는 양호한 수준을 회복하는 것이다. 가전 사업이 성수기에진입하고, TV 부문 수익성이 개선되는 것이 실적 회복의 주요 동력이다. 다만 모바일 사업은 비수기 영향으로 인해 소폭 회복하는데 그칠것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "올해 실적은 정체 구간에 진입하겠지만, 이는 이미 주가에 선방영되었다고 판단한다.IT 업황이 하반기에는 회복할 것이라는 기대감이 존재하고, 중장기적으로 VS 사업의 실적 성장이 눈에 띄게 나타날 수 있을 것으로 보여매수를 추천한다. 다른 IT 대형주에 비해 밸류에이션이 싸다는 점도 상대적으로 매력적이라고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD (M)
목표주가
88,500
108,000
72,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 108,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190201
BUY(유지)
90,000
20190122
BUY(유지)
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190201
한화투자증권
BUY(유지)
90,000
20190122
신한금융투자
매수(유지)
85,000
20190116
IBK투자증권
매수
95,000
20190109
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
85,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
