[ET투자뉴스]에스에프에이_거래비중 기관 31.11%, 외국인 29.67%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 31일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.78% 하락하면서 40,700원을 기록하고 있는 에스에프에이는 지난 1개월간 17.46% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에프에이의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에프에이의 위험을 고려한 수익률은 7.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 기계,장비업종의 위험대비수익률 12.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에프에이가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
미래컴퍼니	4.0%	15.5%	3.8
고영	3.0%	-0.1%	0.1
젬백스	2.3%	8.6%	3.7
에스에프에이	2.2%	17.5%	7.9
톱텍	1.7%	44.1%	25.9
코스닥	0.8%	7.0%	8.7
기계,장비	1.1%	13.6%	12.3

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 기계,장비업종은 0.73% 하락중이다.

젬백스	12,600원 ▲200(+1.61%)	미래컴퍼니	56,900원 ▼100(-0.18%)
톱텍	11,050원 ▲150(+1.38%)	고영	83,400원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 51,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에프에이의 평균 목표주가는 51,000원이다. 현재 주가는 40,700원으로 10,300원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김동원, 황고운 김형태 에널리스트가 " 투자 사이클 진입에 주목, 2019년 에스에프에이 신규 수주는 전년대비 47% 증가한 1.1조원으로 추정되어 2016년 이후 3년 만에 증가세 (2015년 4,300억원, 2016년 1.4조원, 2017년 1.3조원, 2018년 7,500억원)가 예상된다. 2019년 에스에프에이 신규 수주 1.1조원은 다소 보수적인 수치로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 늘어나는 수주에 답이 있다, 에스에프에이의 4Q18 연결 매출액은 3,730억원(-12.4%YoY, -5.0%QoQ), 영업이익은 529억원(+3.8%YoY, -7.1%QoQ)로 컨센서스(502억원)에 부합하는 견고한 실적이 예상된다. 일반 물류 매출 비중은 20% 후반대를 기록하고, 지속적인 내부 원가 절감을 통해 견고한 수익성을 기록할 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.05%로 업종평균 상회. PER은 7.47로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.52임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에프에이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스에프에이	고영	미래컴퍼니	톱텍	젬백스
ROE	20.3	15.3	25.5	36.4	-18.0
PER	7.5	32.9	16.4	3.0	-
PBR	1.5	5.0	4.2	1.1	3.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 465,388주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 305,805주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 159,583주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 에스에프에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.11%, 외국인 29.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.11%를 보였으며 외국인은 29.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.87%로 가장 높았고, 개인이 36.12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 34,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,500원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 40,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월29일 :(주)에스에프에이 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com