[ET투자뉴스]LG화학, "전지사업 서프라이즈…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-01-31 11:40 업데이트 : 2019-01-31 11:40

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현대차증권에서 31일 LG화학(051910)에 대해 "전지사업 서프라이즈. ABS/PVC 회복 및 SAP강세"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "4Q18 실적은 정보전자소재 사업 적자전환으로 컨센서스 하회. 다만, 전지 사업은 기대치를 상회하는 호실적 기록. EV배터리 사업은 분기단위 첫 흑자전환. 2차전지사업 2019년 매출액 10.6조원, 영업이익 5,444억원 기록하여 160.2% 성장 전망. 기초소재 NCC/PO 부진에도, 아크릴/SAP/ABS/PVC 업황 견조. 차별적 수익성 기대"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q18 실적은 매출액 7.3조원(+1.5% qoq, +14.2% yoy), 영업이익 2,896억원(-51.9% qoq, -52.9% yoy) 기록하여 컨센서스를 소폭 하회하였음. 전망치를 하회한 가장 큰 이유는 정보전자소재 사업이 디스플레이 업황 부진으로 적자전환(-85억원)했기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 560,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 530,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	480,533	530,000	450,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 530,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190131	BUY	530,000
20190104	BUY	530,000
20181123	BUY	530,000
20181029	BUY	530,000
20180821	BUY	530,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190131	메리츠종금증권	BUY	490,000
20190131	KTB투자증권	BUY	500,000
20190131	유안타증권	BUY	460,000
20190131	유진투자증권	BUY(유지)	460,000