[ET투자뉴스]현대중공업_거래비중 기관 33.93%, 외국인 25.06%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 31일 오전 11시5분 현재 전일대비 5.54% 하락하면서 136,500원을 기록하고 있는 현대중공업은 지난 1개월간 8.76% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대중공업의 월간 변동성이 상대적으로 작은 편은 아니었으나 주가상승률은 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 의미다. 최근 1개월을 기준으로 현대중공업의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성이 중간 수준을 유지했지만 주가상승률이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 13.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	2.6%	15.6%	6.0
현대모비스	2.6%	21.4%	8.2
현대중공업	2.5%	8.8%	3.5
삼성중공업	2.4%	28.2%	11.7
기아차	2.2%	11.0%	4.9
운수장비	1.4%	13.7%	9.7
코스피	0.7%	9.6%	13.7

관련종목들은 상승 우세, 운수장비업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 보합에 있는 가운데 운수장비업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

기아차	36,400원 ▲250(+0.69%)	대우조선해양	38,500원 ▲2400(+6.65%)
현대모비스	224,500원 0 (0.00%)	삼성중공업	9,280원 ▲580(+6.67%)

증권사 목표주가 163,300원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대중공업의 평균 목표주가는 163,300원이다. 현재 주가는 136,500원으로 26,800원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현, 장대익 에널리스트가 " 카타르, LNG선 Slot 경쟁에 불을 지피다, 세계 최대 LNG 수출국가 카타르의 LNG선 60척 발주 계획은한국 조선소들의 LNG선 인도 Slot을 확보하려는 의도로 볼수 있다. 한국 조선 3사의 LNG선 인도 일정은 2021년이 사실상 모두 채워진 상황이기 때문이다. LNG선을 발주하려는 경쟁국가와 경쟁 선사들이 늘어나고 있는 상황이므로 카타르는 대규모 LNG선 발주계획을 발표함으로써 원하는 시기에 LNG선을 안정적으로 공급받으려는 계획이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 170,000원을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 4분기 실적에 대한 눈높이 낮춰야…, 현대중공업의 2018년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 3조 2,190억원 (+44.5% YoY), 영업손실 1,085억원 (적자축소 YoY, 영업이익률 -3.4%)을 기록한 것으로 예상된다. 매출액은 컨센서스와 큰 차이가 없으나 영업손실의 규모는 시장의 예상치를 크게 상회할 전망이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.99%로 업종평균 하회. PER은 4.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대중공업	현대모비스	대우조선해양	삼성중공업	기아차
ROE	16.6	4.2	17.5	-6.6	2.3
PER	4.5	17.1	6.1	-	22.3
PBR	0.7	0.7	1.1	0.8	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월25일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 400,129주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 154,815주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 554,944주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 현대중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.93%, 외국인 25.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.93%를 보였으며 외국인은 25.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.24%로 가장 높았고, 기관이 32.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 136,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 136,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 136,000원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 133,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 136,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 136,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월31일11시05분 :현대중공업(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
1월31일11시05분 :현대중공업(주) (정정)기업설명회(IR) 개최(안내공시)
1월23일 :현대중공업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
1월3일 :현대중공업(주) 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com