미래에셋대우에서 30일 GS건설(006360)에 대해 "미운 오리는 백조였다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 이광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 GS건설(006360)에 대해 "시장 전망치에 부합하는 실적이었다. 안정적인 주택사업 매출과 수익성이 양호한 실적의 배경이었다. 부문별 매출이익률은 건축/주택 16.1%, 플랜트 12.8%를 기록했다. 2018년 연간 실적은 영업이익 1조 649억원을 기록하여 1조원이 넘는 역대 최고 이익을 달성했다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "대형 해외 플랜트 사업이 종료되면서 2019년 매출 감소는 불가피할 전망이다. 2019년 추정매출은 11.7조원으로 2018년 대비 11.1% 감소한다. 매출 감소로 영업이익도 전년대비 8%감소한 9,780억원으로 예상된다. 반면, 해외 저 수익 공사 종료 및 주택사업 수익성 개선으로 영업이익률 개선될 가능성이 높다"라고 밝혔다.
한편 "재무구조 안정으로 회사는 배당을 확대할 계획이다. 현금이 증가하면서 다양한 투자사업에도 진출할 계획이다. 이익 증가, 재무구조 개선, 주주친화정책, 투자 확대로 이어지며 선 순환이 진행 중이다. 대규모 해외사업손실로 울고 있던 미운 오리는 어느새 백조로 변해있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 63,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(INITIATE)
BUY(INITIATE)
목표주가
62,921
77,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190130
매수
63,000
20181205
매수
63,000
20181024
매수
58,000
20180726
매수
58,000
20180717
매수
58,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190130
미래에셋대우
매수
63,000
20190130
메리츠종금증권
BUY
66,000
20190130
한국투자증권
매수(유지)
57,000
20190130
교보증권
BUY
57,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
