[ET투자뉴스]덕산네오룩스_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.81%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 6.7로 상위권, 업종평균치보다 낮아 30일 오후 1시40분 현재 전일대비 7.1% 오른 17,350원으로 강세를 보이고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 22.18% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 6.7을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 8.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동진쎄미켐	3.7%	19.6%	5.2
실리콘웍스	3.6%	14.3%	3.9
덕산네오룩스	3.3%	22.2%	6.7
와이솔	2.9%	0.3%	0.1
AP시스템	2.4%	26.3%	10.9
코스닥	0.9%	6.0%	6.6
반도체	1.6%	13.8%	8.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +1.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 1.09% 상승중이다.

동진쎄미켐	8,740원 ▼110(-1.24%)	AP시스템	27,400원 ▲550(+2.05%)
실리콘웍스	38,400원 ▲550(+1.45%)	와이솔	15,500원 ▼300(-1.90%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 17,350원으로 2,650원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 길게 보면 덕산, 덕산네오룩스의 2018년 4분기 실적은 매출액 206억원(-21.6%, YoY/ -17.3%,QoQ), 영업이익 41억원(+9.0%, YoY/ -46.0%, QoQ/ OPM 19.8%)으로 시장기대치(영업이익 40억원)에 부합하는 견조한 수익성을 달성할 전망이다. 4분기 비수기 진입과아이폰XS 시리즈 판매 부진 등의 어려운 환경 속에서도 매출처 다각화를 통한 믹스 개선 및 비용 효율화 등의 영향으로 수익성은 기대치를 충족시킬 전망이다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.81%로 업종평균 상회. PER은 23.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.77임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	덕산네오룩스	와이솔	AP시스템	실리콘웍스	동진쎄미켐
ROE	11.9	20.0	17.9	11.0	16.2
PER	23.3	7.6	19.3	12.8	9.5
PBR	2.8	1.5	3.4	1.4	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월25일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 234,310주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 139,285주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 373,595주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.34%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.81%를 보였으며 기관은 14.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.23%로 가장 높았고, 외국인이 16.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.1%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 14,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,400원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com