삼성증권에서 29일 에스원(012750)에 대해 "변동성을 피해가는 투자처 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 에스원(012750)에 대해 "28일 장 마감후 발표한 잠정실적에 따르면 2018년 연결기준 매출액은 2조원, 영업이익은 1,991억원으로 영업익 기준으로 시장컨센서스를 하회했다. 4분기에 예상치 못했던 마케팅 비용의 증가가 시장의 눈높이에서 벗어난 이유다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "2019년 추가 인력 증분은 없지만 지난해 인력 증가분의 연간비용 효과를 감안해 매출액 2.1조원에 영업이익은 2,131억원으로 소폭 하향 조정한다.보안시스템 부분에서 경쟁사의 공격적 마케팅에 대한 우려는 존재하나 브랜드 인지도에 따른 시장 점유율 유지는 문제 없을 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "당사의 기존 목표가에 근접한 현 상황에서 목표가를 120,000원으로 상향 조정한다. 단기 모멘텀 부재에따라 주가 조정의 가능성은 존재한다. 하지만 주식시장의 변동성이 커진 상황에서 장기 투자자들에게는 연간 1,700억원 가까운 현금 창출 능력과 연평균 60% 가까운 높은배당성향에 따라 안정적 투자처로 부각될 가능성이 높다고 판단되기 때문이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 115,000원이 고점으로, 반대로 105,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
BUY (MAINTAIN)
목표주가
120,667
122,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 122,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190129
BUY
120,000
20181030
BUY
105,000
20180726
BUY
115,000
20180511
매수
115,000
20180126
BUY
115,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190129
삼성증권
BUY
120,000
20181213
한국투자증권
매수(유지)
122,000
20181106
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
120,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
