[ET투자뉴스]현대모비스, "완성차를 뛰어넘은 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-01-28 15:25 업데이트 : 2019-01-28 15:25

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하나금융투자에서 28일 현대모비스(012330)에 대해 "완성차를 뛰어넘은 4Q. 모듈 부문의 레버리지 효과 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 265,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재, 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대모비스(012330)에 대해 "4분기 실적은 중국 부진에도 내수 출하증가와 Mix 개선에 힘입어 시장기대치를 상회했다. 모듈 부문의 이익률이 1.8%까지 상승하면서 외형 확대에 따른 레버리지 효과를 증명했다는 점에 의의가 있다. AS 사업부의 꾸준한 이익창출을 기반으로 타OE 수주확대와 전동화사업부의 성장이 이루어지고있다는 점에서 현재 주가는 지나치게 저평가되어 있다는 판단이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "현재 그룹 내 전동화 아이템의 생산기지 역할을 하지만, 2020년 부터는 파생차종에 대한 자체 설계까지 담당할 수 있어 그룹내 역할이 확대될 것으로 보고있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 290,000원까지 높아졌다가 2018년7월 265,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 265,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	268,824	320,000	195,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 265,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190128	BUY	265,000
20190111	BUY	265,000
20181114	BUY	265,000
20181029	BUY	265,000
20180727	BUY	265,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190128	하나금융투자	BUY	265,000
20190128	흥국증권	BUY(유지)	320,000
20190128	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	280,000
20190128	한국투자증권	매수(유지)	270,000