[ET투자뉴스]삼성중공업, "이변은 없었던 4분…" HOLD(유지)-KB증권

발행일 : 2019-01-28 13:16 업데이트 : 2019-01-28 13:16

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KB증권에서 28일 삼성중공업(010140)에 대해 "이변은 없었던 4분기 실적"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익, 장문준, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "삼성중공업의 2018년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 3,639억원 (-3.4% YoY),영업손실 1,337억원 (적자축소 YoY, 영업이익률 -9.8%)을 기록했다. 영업이익은 지난해 10월 말제시했던 가이던스와 큰 차이가 없었으나 매출액은 이를 하회했다. 매출액 부진은 해양플랜트공사의 공정조정이 주된 원인이다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "삼성중공업의 2018년 연간실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 5조 2,651억원 (-33.4% YoY), 영업손실 4,093억원 (적자축소 YoY, 영업이익률 -7.8%)을 기록했다. 한편 KB증권은 삼성중공업의 2019년 실적을 매출액 6조 8,995억원 (+31.0% YoY), 영업손실 747억원(적자축소 YoY, 영업이익률 -1.1%)으로 전망한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년3월 12,500원까지 높아졌다가 2018년7월 7,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	9,577	11,000	8,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190128	HOLD(유지)	8,000
20190117	HOLD(유지)	8,000
20181113	HOLD(유지)	8,000
20181101	HOLD(유지)	8,000
20181005	HOLD(유지)	8,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190128	SK증권	중립(유지)	8,600
20190128	NH투자증권	BUY(유지)	9,700
20190128	KB증권	HOLD(유지)	8,000
20190128	KTB투자증권	BUY	9,500