[ET투자뉴스]삼성SDI, "실망시키지 않았다…" BUY(유지)-DB금융투자

발행일 : 2019-01-28 11:51 업데이트 : 2019-01-28 11:51

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DB금융투자에서 28일 삼성SDI(006400)에 대해 "실망시키지 않았다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 "4Q18 매출액은 2조 4,786억원(-1.8%QoQ, +33.8%YoY), 영업이익은 2,487억원(+3.0%QoQ, +109.7%YoY)로 컨센서스에 부합했다"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "이번 삼성SDI 실적은 다른 대형 IT업체들이 일회성 및 재고조정 여파로 기대 이하의 실적을 보여주는 것과 대비된다. 소형전지가 원통형, 폴리머전지 비중증가로 제품믹스가 개선되면서 역대 최고 영업이익률을 기록한 것은 고무적이다"라고 밝혔다.

한편 "중대형전지에서는 시장 성장이 확실하고, 소형전지와 전자재료는 자체 경쟁력으로 수익성을 계속 개선시켜 나가고 있어 이슈와 실적을 겸비한 주식으로 거듭나고 있다. BUY! "라고 전망했다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년1월 190,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 320,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	TRADING BUY
목표주가	307,118	350,000	270,000

*최근 분기기준

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

<DB금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190128	BUY(유지)	320,000
20181212	BUY(유지)	320,000
20181127	BUY(유지)	320,000
20181029	BUY(유지)	320,000
20180912	BUY(상향)	320,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190128	DB금융투자	BUY(유지)	320,000
20190128	IBK투자증권	BUY(유지)	290,000
20190128	NH투자증권	BUY(유지)	325,000
20190128	대신증권	BUY	310,000