SK증권에서 28일 삼성화재(000810)에 대해 "4Q18 순이익 926 억원 (+141% YoY), 컨센서스 5% 상회 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.
SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "삼성화재의 4Q18 순이익은 926억원 (+141% YoY, -61% QoQ)으로 시장 컨센서스를 5% 상회할 전망이다. 일회성 비용이 1,130억원 (사내복지기금 출연 500억원, 기존 ERP일시상각 200억원, 이연법인세 조정비용 430억원) 발생했던 전년동기대비 증가하겠으나, 계절적 손해율 악화로 전분기대비 감소할 전망이다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "삼성전자로부터의 중간배당 수익이 180억원 증가했으나 자산시장이 부진했기 때문에 4Q18 투자수익률은 전년동기와 같은 수준으로 가정하였다. 삼성화재의 2019년 당기순이익은 9,938억원으로 2018년의 계열사 지분 관련 손익 제외 시 14%YoY 증가할 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 348,000원까지 높아졌다가 2018년5월 343,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 330,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(하향)
목표주가
339,929
365,000
315,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 365,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 315,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190128
매수(유지)
330,000
20181115
BUY(유지)
343,000
20181019
매수
343,000
20180810
매수(유지)
343,000
20180712
매수
343,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190128
SK증권
매수(유지)
330,000
20190110
NH투자증권
BUY(유지)
345,000
20181130
미래에셋대우
매수
350,000
20181116
신한금융투자
매수(유지)
365,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
