[ET투자뉴스]롯데정밀화학, "기대치 부합…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-01-25 13:43 업데이트 : 2019-01-25 13:43

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삼성증권에서 25일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "기대치 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "4Q 영업이익은 389억원(-20.4%QoQ)으로, 시장추정치를 5.2%상회. 순이익은 364억원(-33.5%QoQ)으로 컨센서스 15.3%하회. 전반적으로 컨센서스에 부합한 실적. 영업이익 감소는 ECH/가성소다의 가격약세에 따른 염소계열 수익성 하락에 기인. 초산/VAM가격도 약세 전환하여 지분법이익은 147억원(-28%QoQ)을 기록"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q 영업이익은 389억원(-20.4%QoQ)으로, 시장추정치를 5.2%상회. 순이익은 364억원(-33.5%QoQ)으로 컨센서스 15.3%하회. 전반적으로 컨센서스에 부합한 실적. 영업이익 감소는 ECH/가성소다의 가격약세에 따른 염소계열 수익성 하락에 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 85,000원까지 높아졌다가 2018년10월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 53,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	55,500	58,000	53,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>