삼성증권에서 25일 현대차(005380)에 대해 "국내공장 영업적자의 의미"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.
삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
또한 삼성증권에서 "국내공장은 가동률 117%에도 영업적자 900억원을 기록, 2개분기 연속 적자. 이는 가동률과 수익성의 상관관계가 깨졌음을 의미. 유동성위기에 직면한 Value Chain 지원 및 신 사양 적용, 친환경차 생산증가로 큰 폭의 재료비 상승이 주요원인으로 추정"라고 밝혔다.
한편 "회계규정 변경에 따라 1Q18부터 수출운송 비용 분기 당 1,200억원을 판관비 계정에서 매출원가로 이동. +0.5%pYoY 원가율 상승 효과. 원가율이 지속 상승하고 있어, 지배구조 개편을 앞두고 Big Bath가 반영된 실적으로 보기 어려움"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 180,000원까지 높아졌다가 2018년11월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 135,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
146,333
165,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 165,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190125
BUY
135,000
20181129
BUY
125,000
20181026
BUY
135,000
20180726
BUY
150,000
20180528
매수
160,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190125
삼성증권
BUY
135,000
20190125
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
160,000
20190125
유진투자증권
BUY(유지)
160,000
20190125
하나금융투자
BUY
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
